ACLARAMOS SUS DUDAS

Es un asesoramiento en el que se puede confiar

El asesoramiento de Nextep es realmente independiente y, en consecuencia, es completamente objetivo y libre de conflicto de interés. Su independencia está avalada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores que certifica que Nextep NO cobra comisiones de ningún tipo de entidad financiera (por vender sus productos de o aportarles clientes).

La gran mayoría de las empresas que dicen dar asesoramiento obtienen sus ingresos de la retrocesión de comisiones que les ceden las gestoras de fondos de inversión por colocar sus productos. Eso no es asesoramiento: es venta a cambio de una comisión. El conflicto de interés está servido. Lo que manda son las comisiones, no los consejos. Tiene prioridad lo que le interesa colocar a la entidad financiera y no siempre coincide con lo que le interesa al cliente tener en cartera.

Nextep sólo cobra del cliente y, en consecuencia, sólo trabaja por y para el cliente.

¿Como puede afectar la falta de independencia a los resultados?

Cuando el asesor no independiente realiza sus recomendaciones teniendo en mente que sus ingresos dependen sobre todo de las comisiones que le ceden los “fabricantes” de los productos que recomienda pueden ocurrir cosas como:

Que no recomiende reducir fuertemente posiciones en renta variable ante un mercado bajista en las bolsas. Tengamos en cuenta que las comisiones de los fondos de renta variable son el doble que las que ofrecen los fondos de renta fija. Y el triple que los fondos monetarios. Recomendar reducir muy significativamente las posiciones en fondos de renta variable es un “suicidio mercantil” para la cuenta de resultados del asesor no independiente.

Recomendar productos como las tristemente famosas acciones preferentes. Las entidades financieras necesitaban mejorar su nivel de recursos propios y no tuvieron reparo en colocarles acciones preferentes a sus clientes, con resultados de sobra conocidos. Tampoco se salvan los clientes por tener un alto patrimonio. Baste recordar la colocación de fondos de Madoff o las acciones de Enron. Otras veces el problema de la colocación no es que se pierda dinero, sino que no se gana. Como ha ocurrido con muchos fondos garantizados , donde encima el dinero se queda inmovilizado durante años por las comisiones de reembolso.

La falta de independencia también afecta en el caso de la renta fija. Puede ser mucho más interesante utilizar un ETF (*) para invertir en bonos europeos que hacerlo a través del fondo de inversión tradicional donde, con los tipos de interés actuales, las comisiones se “comen” literalmente los resultados.

Afecta a la selección de producto.  La mayoría de las entidades NO independientes que dicen trabajar en arquitectura abierta – posibilidad de adquirir fondos de todo tipo de “marcas” (gestoras)  realmente trabajan bajo un esquema de arquitectura “guiada”, es decir,  llegan a acuerdos con un grupo de gestoras para dar sensación de operativa multimarca, pero en realidad no cubren más que un pequeño porcentaje del mercado y, lo que es peor: eligen las gestoras en función de la comisión que les ceden, no en función de la calidad del producto o de la amplitud de activos que puedan cubrir.

La lista sería interminable, pero entendemos que con lo anterior se pueden hacer una idea de hasta qué punto la independencia no sólo es una cuestión ética, sino algo que puede afectar – y mucho – a los resultados de su cartera de inversión.

(*) “Exchange Traded Fund” o Fondo Cotizado. Sus comisiones suelen ser un 70% inferiores a las de los fondos tradicionales

No tiene porqué cambiar de banco

La mayoría de las entidades financieras que asesoran  o gestionan patrimonios  obligan al inversor a abrir una cuenta en la propia entidad o en una entidad colaboradora.  Esto, a veces, puede resultar un inconveniente, no sólo porque el cliente tiene que realizar una serie de movimientos y papeleos, sino porque puede ocurrir que no conozca esa entidad en la que le proponen situar su dinero, lo que genera a veces cierta inquietud.

Con nosotros no se verá en esa disyuntiva.  Si Ud. no quiere cambiar de entidad financiera, con Nextep no tendrá porqué hacerlo. Nosotros nos adaptamos y elegimos sus fondos entre los que tenga disponibles esa entidad. O entidades, si trabaja con varias.  Si lo que quiere es que elijamos los fondos en su entidad o entidades financieras habituales, así lo hacemos.

Pero si prefiere que seleccionemos los fondos entre los mejores del mercado con independencia de cual sea la entidad gestora o el distribuidor,  así lo hacemos. Y también le decimos cuales son las plataformas o intermediarios financieros que le ofrecen las mejores condiciones para adquirirlos. Porque Nextep le asesora allí donde usted quiera que le asesoren.

Si elige el servicio “los mejores del mercado” sí que tendrá que abrir cuenta en una entidad financiera que cuente con una plataforma multimarca muy potente desde la que pueda acceder a miles de productos de todo tipo, para que comprar “los mejores fondos del mercado” sea una realidad. Pero siempre le recomendaremos entidades financieras de primer nivel y, además, le indicaremos varias, para que usted pueda elegir la que más le conviene.

Nextep no “toca” su dinero.

Nextep es un asesor, no un gestor. Le asesoramos donde y como Ud. desee, así que, si no lo desea, no tiene porqué abrir cuenta en una entidad desconocida ni darle a nadie un poder de gestión sobre su dinero. Es usted quien maneja su patrimonio desde la entidad que considere oportuno.  Nosotros nos limitamos a ayudarle a tomar decisiones de inversión (lo cual no es poco, porque lo importante en las inversiones es acertar con la decisión adecuada)

Estará siempre acompañado por su asesor

Si su asesor es Nextep no volverá a tener esa desagradable sensación de que le han vendido un producto y se olvidan de usted. El papel del auténtico asesor empieza con la primera recomendación y lo más importante viene después. Siempre que necesite ayuda la tendrá en su teléfono móvil, tableta u ordenador portátil. Siempre que sea necesario modificar la estructura de su cartera recibirá una notificación y una explicación  – en video  – del porqué de la recomendación.  Siempre que ocurra algo importante en el mercado, pueda o no afectarle, recibirá un video con la opinión de nuestros analistas y estrategas al respecto.

Si necesita consultar a un asesor, podrá hacerlo.  Nextep no es un robot, sino un equipo de profesionales que se apoyan en tecnología punta para dar un mejor servicio.

Y si quiere aprender sobre inversiones, sólo tendrá que apuntarse a los cursos de formación que se incluyen en el precio del asesoramiento. Con Nextep nunca volverá a invertir solo ni se sentirá abandonado por las personas que le vendieron los productos. Porque este es un servicio de asesoramiento, no de venta.

Puede darse de baja del servicio de 2 maneras:

A través del botón “No renovar” situado en el menú de su área privada “Perfil de usuario/Suscripción”. De esta forma el servicio no se renovará a vencimiento. Podrá seguir accediendo con su usuario y contraseña a su área privada, consultar su última posición y las recomendaciones pasadas, pero no recibirá nuevas recomendaciones/notificaciones. Para volver a darse de alta, será tan fácil como pulsar el botón “Darse de alta” en el menú de su área privada “Perfil de usuario/Suscripción”. Por cuestiones legales y de cumplimiento normativo, deberá realizar de nuevo su test de idoneidad, elegir entidad/es, servicio que quiere contratar, confirmar que sus datos personales y de contacto no han variado, y si lo han hecho, modificarlos, aceptar de nuevo nuestra información legal y abonar el servicio contratado.

A través del botón “Borrar cuenta” situado en el menú de su área privada “Perfil de usuario/Datos personales”. Con esta acción dará inmediatamente de baja el servicio y no podrá volver a acceder a la web. Tampoco recibirá ningún reembolso por la cantidad de servicio no consumido.

Si quiere volver a darse de alta en alguno de nuestros servicios, tendrá que hacerlo como un nuevo cliente, pudiendo, si así lo desea, utilizar la misma dirección de email que utilizó en la última ocasión.

Debe saber también que, aunque se produzca la baja, sus datos personales y de perfil de inversión se mantendrán almacenados durante 10 años, porque así lo exige la Ley de Prevención de Blanqueo de Capitales, pero siempre protegidos por las leyes de protección de datos vigentes en cada momento. Tiene más información sobre dicha Ley en el apartado Política de Privacidad de nuestra web.

No, no tiene porqué cambiar de banco. Si no desea cambiar de banco pero quiere contar con nuestro asesoramiento independiente y profesional lo único que tiene que hacer es elegir la opción “los mejores fondos de mi entidad o entidades financieras”.  Seleccionaremos los fondos que compraríamos si estuviéramos en su lugar y tuviéramos cuenta en esas entidades. No tendrá porque abrir cuenta en ninguna otra entidad financiera.

Sólo tendrá que abrir cuenta en otro banco o intermediario financiero si elige la opción “los mejores fondos del mercado”.  Porque, para adquirir lo mejor del mercado, tiene que abrir cuenta en un banco o intermediario financiero que le permita acceder a un número muy elevado de fondos, ya que, limitándose a los de su entidad, podría perfectamente ocurrir que no estuvieran entre lo mejor del mercado.  Tenga en cuenta que en España se distribuyen miles de fondos de inversión. Desde una plataforma multimarca hay más probabilidades de que podamos recomendarle los mejores.

Y no se preocupe si no sabe cuál puede ser esa plataforma.  Nuestro servicio incluye indicarle  cuáles son las que consideramos mejores y más competitivas en precio y en servicio.  Y no cobramos comisión de ninguna de ellas,  así que puede confiar en nuestra recomendación.

Sí, sin lugar a dudas. Si elige el servicio “los mejores fondos del mercado” no sólo seleccionaremos los mejores,  también seleccionaremos los más baratos.  Como hemos explicado en  el apartado “Como seleccionamos los fondos” hoy en día es muy habitual que fondos con comisiones muy caras lo hagan no ya igual, sino peor que fondos con comisiones mucho más baratas.

Sí, sin lugar a dudas. Si elige el servicio “los mejores fondos del mercado” no sólo seleccionaremos los mejores,  también seleccionaremos los más baratos.  Como hemos explicado en  el apartado “Como seleccionamos los fondos” hoy en día es muy habitual que fondos con comisiones muy caras lo hagan no ya igual, sino peor que fondos con comisiones mucho más baratas.

De hecho, es muy probable que, si está trabajando con fondos de bancos españoles y decide abrir cuenta en una plataforma multimarca que dé acceso a fondos índice de gestoras  internacionales,  el ahorro en  comisiones  por pasar de fondos de su banco a fondos índice, cubrirá sobradamente el coste de nuestro asesoramiento (que incluye recomendarle las mejores plataformas).

Para  hacernos una idea:  alguien que invierta en fondos de cualquiera de los grandes bancos españoles  – y de la gran mayoría de sociedades, agencias de valores y EAF no independientes – está pagando una media de comisiones en el entorno del 1,50% anual del valor de su patrimonio invertido. Con el asesoramiento de Nextep puede llegar a reducir esas comisiones en un 50% o incluso más,  lo que compensa, indirectamente, el coste de la tarifa por asesoramiento de Nextep.

Por eso decimos que nuestro asesoramiento le permite al cliente un fuerte ahorro en comisiones.

El servicio se renueva automáticamente salvo indicación en contrario por su parte. Si deseara «modificar», “darse de baja” o “No renovar” la suscripción”, puede hacerlo antes del vencimiento, a través de los menús habilitados para tal efecto dentro de su Área Privada de la web, en el apartado “Perfil de usuario”. Para más información visite el apartado de Preguntas frecuentes: ¿Cómo puedo darme de baja?

Nextep es una empresa de asesoramiento financiero independiente que le ayuda a elegir los fondos de inversión que debe tener en cartera.

Si no sabe en qué fondos invertir o no confía en el asesoramiento de su banco o intermediario financiero, porque considera que está más guiado por la necesidad de venderle sus productos que de asesorarle,  Nextep le ofrece un asesoramiento en el que puede confiar.

Y decimos que  puede confiar porque el asesoramiento de Nextep es totalmente independiente y, por lo tanto, objetivo. No tenemos producto propio que venderle. Vendemos un servicio: elegir para Ud. los mejores fondos de inversión del mercado, de acuerdo con la situación y expectativas de evolución futura de los mercados financieros. De la entidad o entidades con la (s) que trabaje habitualmente o, si lo prefiere, entre todos los productos que se ofrecen en el mercado.

Nextep Asesores Financieros EAFN – Nextep – está registrada como una EAFN independiente y certificada como tal por la CNMV porque no tiene producto propio que colocar ni cobra comisiones de otras entidades financieras por vender los productos de estas o por aportarles clientes (que es lo que hacen la mayoría de las empresas de asesoramiento y sociedades y agencias de valores que hay en nuestro país).

La cuestión de la independencia es importante. Al no cobrar comisiones de las entidades que hacen o distribuyen los productos, el asesoramiento de Nextep no se ve influido por el hecho de percibir comisiones o que estas sean mayores o menores, lo cual puede variar en función de cuál sea la entidad que las paga.

Es fácil entender que, cuando el asesor vive de las comisiones que le ceden las gestoras, va a recomendar aquellos productos que le dejen la mayor comisión, porque de ello depende su cuenta de resultados. No es el caso de Nextep, donde los ingresos provienen únicamente de las tarifas que cobra a sus clientes. Por eso está certificado como independiente.

¿Quiénes forman Nextep?

El fundador es Víctor Alvargonzalez, que también fundó hace 20 años la primera empresa española de asesoramiento financiero independiente de España, PROFIM, Asesores Patrimoniales (llamada inicialmente PROFIM, Análisis y Selección de Fondos). Fue, además,  la primera empresa que tuvo un equipo de analistas dedicados al análisis y selección de fondos de inversión (Ver más en Entrevista a Víctor Alvargonzález).

En Nextep trabaja un equipo de 10 analistas y asesores con amplia experiencia en el sector, muchos de ellos pioneros en España en la actividad  de asesoramiento independiente y selección de fondos de terceros. Cuentan, además, con la ayuda de un comité de expertos  (Ver más en Comité Consultivo y en El Equipo).

Además, nuestra apuesta por la tecnología “a la medida” nos permite ofrecer asesoramiento financiero independiente de alta calidad a un precio asequible para cualquier inversor (ver más en El Robot).

Sí, sin lugar a dudas. Si elige el servicio “los mejores fondos del mercado” no sólo seleccionaremos los mejores,  también seleccionaremos los más baratos.  Como hemos explicado en  el apartado “Como seleccionamos los fondos” hoy en día es muy habitual que fondos con comisiones muy caras lo hagan no ya igual, sino peor que fondos con comisiones mucho más baratas.

De hecho, es muy probable que, si está trabajando con fondos de bancos españoles y decide abrir cuenta en una plataforma multimarca que dé acceso a fondos índice de gestoras  internacionales,  el ahorro en  comisiones  por pasar de fondos de su banco a fondos índice, cubrirá sobradamente el coste de nuestro asesoramiento (que incluye recomendarle las mejores plataformas).

Para  hacernos una idea:  alguien que invierta en fondos de cualquiera de los grandes bancos españoles  – y de la gran mayoría de sociedades, agencias de valores y EAF no independientes – está pagando una media de comisiones en el entorno del 1,50% anual del valor de su patrimonio invertido. Con el asesoramiento de Nextep puede llegar a reducir esas comisiones en un 50% o incluso más,  lo que compensa, indirectamente, el coste de la tarifa por asesoramiento de Nextep.

Por eso decimos que nuestro asesoramiento le permite al cliente un fuerte ahorro en comisiones.

No, no tiene que entregar cantidad alguna a Nextep para ser gestionada o invertida.  Esta es una de las ventajas de un servicio de asesoramiento:  que su dinero solo lo toca usted o quien usted decida que lo toque. Nosotros nos limitamos a decirle donde lo invertiríamos si estuviéramos en su lugar. El único dinero que nos tiene que  entregar a nosotros es el pago por nuestros servicios,  que se realiza a través de tarjeta de crédito ó débito.

Al igual que un médico le dice a Ud. que debe hacer para mantener su salud física, la misión de Nextep es ayudarle a mantener su salud financiera.

Nextep le ofrece una opinión objetiva y profesional sobre los fondos de inversión que debe tener en cartera. Desde la cartera inicial, pasando por todos los cambios que deba realizar para mantenerla adaptada a la situación y expectativas de evolución futura de los mercados financieros. También nos ocupamos de proveerle de información sobre todo aquello que puede afectar a sus inversiones y de avisarle de todos y cada uno de los cambios que deba realizar.

Nextep es su asesor financiero y le acompaña allí donde lo necesite. Puede “llevarlo” en su teléfono móvil, en su IPad y en su ordenador portátil.

Le asesoramos tanto sobre fondos de su entidad o entidades financieras habituales como sobre todos los fondos disponibles en el mercado español.  Es usted quien elige si prefiere que le asesoremos en su entidad o si, por el contrario, quiere  que seleccionemos los mejores del mercado y le digamos, además, dónde comprarlos.

Porque Nextep también selecciona para usted los mejores intermediarios financieros,  si así lo desea.  Sin coste adicional alguno y con la misma independencia con la que seleccionamos sus fondos de inversión. (Ver “¿Cómo eligen las plataformas?”).

Nextep es un asesor, no un vendedor. Tampoco un intermediario.  No “tocamos” su dinero. Le decimos qué tiene que comprar,  cuando, cuanto y dónde.  Pero es su decisión hacerlo y es usted quien efectúa la compra. Así  que tiene total libertad y flexibilidad para elegir donde quiere que le asesoremos y cuales de nuestras recomendaciones desea poner en práctica. Y la tranquilidad de que su dinero sólo lo “toca” Ud., su entidad financiera habitual o aquella en la que quiera abrir su cuenta de valores.

¿Si elijo “mis entidades” habrá fondos de todas ellas en la cartera recomendada?

Cuando Ud. nos indica una serie de entidades financieras con las que desea trabajar no significa que le vayamos a recomendar fondos de todas ellas.

Nuestra misión es recomendarle aquello que compraríamos si nos pusiéramos “en sus zapatos”, aplicando nuestros conocimientos y experiencia. Y puede ocurrir que, si tenemos que elegir fondos de dichas entidades, el resultado no sea un reparto equitativo. Elegimos para Ud. “lo mejor de la entidad o entidades”, no “un poco de cada una”. Más información en “Cómo elegimos los fondos”.

En cualquier caso, si lo que desea es repartir su dinero entre varias entidades financieras y que le digamos que compraríamos en cada una, tiene a su disposición un “truco” muy sencillo: elija primero una sola entidad y cámbiela luego por otra en su perfil de usuario, momento en el que recibirá una nueva cartera diseñada con fondos de la segunda entidad introducida. Y así hasta completar las carteras que tendríamos nosotros en cada una de ellas (hasta un límite de cinco cambios).

Todas las carteras recomendadas serán acordes a su perfil de inversión y a la situación y expectativas de evolución de los mercados financieros. Y todas quedarán almacenadas en su “Historial de recomendaciones” de la web y en la App.

(*)  Importante: las nuevas notificaciones de cambios se referirán sólo a la última cartera recomendada. Y si hace los cinco permitidos sólo a la quinta recomendación.

Lo primero que tiene que hacer es darse de alta en nuestra web: 1. Elegir el producto (Fondos de inversión o ETF) sobre el que desea que le asesoremos y la entidad con la que desea trabajar, 2.Rellenar sus datos, 3. Realizar el pago y 4. Responder al cuestionario de perfil de inversión.

Si está de acuerdo con el resultado del “test” – podrá repetirlo cuantas veces quiera una vez finalizado el alta –. En la propia web tiene todas las instrucciones y explicaciones necesarias para el proceso de alta, elección del servicio y pago. Todo el proceso viene a durar entre 10 y 15 minutos.

Hemos procurado  que el número de preguntas tanto sobre datos personales como sobre perfil de inversión sea el menor posible,  pero  somos una empresa regulada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la normativa europea MIFID II y por lo tanto tenemos que cumplir con todas las especificaciones que nos exigen, lo cual aumenta considerablemente el número de preguntas y datos qué tenemos que recabar. La buena noticia es que este proceso de alta sólo se tiene que realizar en una ocasión – cuando contrata usted por primera vez nuestro servicio – salvo que sea usted quien desee cambiar algo de su perfil personal o de su perfil de inversión.

Una vez complementadas todas estas cuestiones previas y realizado el pago recibirá su primera recomendación, que es la cartera inicial de fondos que le recomendamos, de acuerdo con la información que nos ha enviado. Le diremos como vemos los mercados y en qué productos – fondos – debe invertir, lo que a su vez dependerá de si ha elegido Ud. trabajar con fondos de su (s) entidad (es) financiera (s) o quiere que elijamos para Ud. lo mejor del mercado.

Una vez informado de cual sería la cartera que haríamos nosotros si “estuviéramos en sus zapatos”, empieza la segunda parte del asesoramiento: el seguimiento de la inversión.  Sería el equivalente al mantenimiento cuando usted ha adquirido un coche. En este caso el coche sería la cartera inicial recomendada y el mantenimiento serían las notificaciones que le enviaríamos para modificar la cartera cuando fuera necesario, los videos explicativos para que esté usted plenamente informado de lo que ocurre en los mercados y cómo le afecta, si es que afecta, a su  inversión.

También ofrecemos conferencias de estrategia en “streaming”  y “webinars” para que sepa cuál es la visión de mercado de Nextep y donde, si es cliente Premium, podrá realizar preguntas en directo, así como cursos de formación si desea mejorar sus conocimientos financieros.

¿Cuándo puedo descargarme la App?

Una vez se haya dado de alta en el servicio,  lo cual debe hacerse necesariamente a través de la web. Luego solo tiene que ir al Apple Store o a Google Play , identificarse y descargarse la aplicación. Así tendrá en su móvil la cartera recomendada y todas sus actualizaciones posteriores,  podrá recibir todo tipo de notificaciones,  videos y recomendaciones, asistir a webinars  y mantener todo archivado para poder acceder a ello cuando lo desee.

No, no tiene porqué cambiar de banco. Si no desea cambiar de banco pero quiere contar con nuestro asesoramiento independiente y profesional lo único que tiene que hacer es elegir la opción “los mejores fondos de mi entidad o entidades financieras”.  Seleccionaremos los fondos que compraríamos si estuviéramos en su lugar y tuviéramos cuenta en esas entidades. No tendrá porque abrir cuenta en ninguna otra entidad financiera.

Sólo tendrá que abrir cuenta en otro banco o intermediario financiero si elige la opción “los mejores fondos del mercado”.  Porque, para adquirir lo mejor del mercado, tiene que abrir cuenta en un banco o intermediario financiero que le permita acceder a un número muy elevado de fondos, ya que, limitándose a los de su entidad, podría perfectamente ocurrir que no estuvieran entre lo mejor del mercado.  Tenga en cuenta que en España se distribuyen miles de fondos de inversión. Desde una plataforma multimarca hay más probabilidades de que podamos recomendarle los mejores.

Y no se preocupe si no sabe cuál puede ser esa plataforma.  Nuestro servicio incluye indicarle  cuáles son las que consideramos mejores y más competitivas en precio y en servicio.  Y no cobramos comisión de ninguna de ellas,  así que puede confiar en nuestra

Es un asesoramiento en el que se puede confiar

El asesoramiento de Nextep es realmente independiente y, en consecuencia, es completamente objetivo y libre de conflicto de interés. Su independencia está avalada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores que certifica que Nextep NO cobra comisiones de ningún tipo de entidad financiera (por vender sus productos de o aportarles clientes).

La gran mayoría de las empresas que dicen dar asesoramiento obtienen sus ingresos de la retrocesión de comisiones que les ceden las gestoras de fondos de inversión por colocar sus productos. Eso no es asesoramiento: es venta a cambio de una comisión. El conflicto de interés está servido. Lo que manda son las comisiones, no los consejos. Tiene prioridad lo que le interesa colocar a la entidad financiera y no siempre coincide con lo que le interesa al cliente tener en cartera.

Nextep sólo cobra del cliente y, en consecuencia, sólo trabaja por y para el cliente.

¿Como puede afectar la falta de independencia a los resultados?

Cuando el asesor no independiente realiza sus recomendaciones teniendo en mente que sus ingresos dependen sobre todo de las comisiones que le ceden los “fabricantes” de los productos que recomienda pueden ocurrir cosas como:

Que no recomiende reducir fuertemente posiciones en renta variable ante un mercado bajista en las bolsas. Tengamos en cuenta que las comisiones de los fondos de renta variable son el doble que las que ofrecen los fondos de renta fija. Y el triple que los fondos monetarios. Recomendar reducir muy significativamente las posiciones en fondos de renta variable es un “suicidio mercantil” para la cuenta de resultados del asesor no independiente.

Recomendar productos como las tristemente famosas acciones preferentes. Las entidades financieras necesitaban mejorar su nivel de recursos propios y no tuvieron reparo en colocarles acciones preferentes a sus clientes, con resultados de sobra conocidos. Tampoco se salvan los clientes por tener un alto patrimonio. Baste recordar la colocación de fondos de Madoff o las acciones de Enron. Otras veces el problema de la colocación no es que se pierda dinero, sino que no se gana. Como ha ocurrido con muchos fondos garantizados , donde encima el dinero se queda inmovilizado durante años por las comisiones de reembolso.

La falta de independencia también afecta en el caso de la renta fija. Puede ser mucho más interesante utilizar un ETF (*) para invertir en bonos europeos que hacerlo a través del fondo de inversión tradicional donde, con los tipos de interés actuales, las comisiones se “comen” literalmente los resultados.

Afecta a la selección de producto.  La mayoría de las entidades NO independientes que dicen trabajar en arquitectura abierta – posibilidad de adquirir fondos de todo tipo de “marcas” (gestoras)  realmente trabajan bajo un esquema de arquitectura “guiada”, es decir,  llegan a acuerdos con un grupo de gestoras para dar sensación de operativa multimarca, pero en realidad no cubren más que un pequeño porcentaje del mercado y, lo que es peor: eligen las gestoras en función de la comisión que les ceden, no en función de la calidad del producto o de la amplitud de activos que puedan cubrir.

La lista sería interminable, pero entendemos que con lo anterior se pueden hacer una idea de hasta qué punto la independencia no sólo es una cuestión ética, sino algo que puede afectar – y mucho – a los resultados de su cartera de inversión.

(*) “Exchange Traded Fund” o Fondo Cotizado. Sus comisiones suelen ser un 70% inferiores a las de los fondos tradicionales

No tiene porqué cambiar de banco

La mayoría de las entidades financieras que asesoran  o gestionan patrimonios  obligan al inversor a abrir una cuenta en la propia entidad o en una entidad colaboradora.  Esto, a veces, puede resultar un inconveniente, no sólo porque el cliente tiene que realizar una serie de movimientos y papeleos, sino porque puede ocurrir que no conozca esa entidad en la que le proponen situar su dinero, lo que genera a veces cierta inquietud.

Con nosotros no se verá en esa disyuntiva.  Si Ud. no quiere cambiar de entidad financiera, con Nextep no tendrá porqué hacerlo. Nosotros nos adaptamos y elegimos sus fondos entre los que tenga disponibles esa entidad. O entidades, si trabaja con varias.  Si lo que quiere es que elijamos los fondos en su entidad o entidades financieras habituales, así lo hacemos.

Pero si prefiere que seleccionemos los fondos entre los mejores del mercado con independencia de cual sea la entidad gestora o el distribuidor,  así lo hacemos. Y también le decimos cuales son las plataformas o intermediarios financieros que le ofrecen las mejores condiciones para adquirirlos. Porque Nextep le asesora allí donde usted quiera que le asesoren.

Si elige el servicio “los mejores del mercado” sí que tendrá que abrir cuenta en una entidad financiera que cuente con una plataforma multimarca muy potente desde la que pueda acceder a miles de productos de todo tipo, para que comprar “los mejores fondos del mercado” sea una realidad. Pero siempre le recomendaremos entidades financieras de primer nivel y, además, le indicaremos varias, para que usted pueda elegir la que más le conviene.

Nextep no “toca” su dinero.

Nextep es un asesor, no un gestor. Le asesoramos donde y como Ud. desee, así que, si no lo desea, no tiene porqué abrir cuenta en una entidad desconocida ni darle a nadie un poder de gestión sobre su dinero. Es usted quien maneja su patrimonio desde la entidad que considere oportuno.  Nosotros nos limitamos a ayudarle a tomar decisiones de inversión (lo cual no es poco, porque lo importante en las inversiones es acertar con la decisión adecuada)

 Estará siempre acompañado por su asesor

Si su asesor es Nextep no volverá a tener esa desagradable sensación de que le han vendido un producto y se olvidan de usted. El papel del auténtico asesor empieza con la primera recomendación y lo más importante viene después. Siempre que necesite ayuda la tendrá en su teléfono móvil, tableta u ordenador portátil. Siempre que sea necesario modificar la estructura de su cartera recibirá una notificación y una explicación  – en video  – del porqué de la recomendación.  Siempre que ocurra algo importante en el mercado, pueda o no afectarle, recibirá un video con la opinión de nuestros analistas y estrategas al respecto.

Si necesita consultar a un asesor, podrá hacerlo.  Nextep no es un robot, sino un equipo de profesionales que se apoyan en tecnología punta para dar un mejor servicio.

Y si quiere aprender sobre inversiones, sólo tendrá que apuntarse a los cursos de formación que se incluyen en el precio del asesoramiento. Con Nextep nunca volverá a invertir solo ni se sentirá abandonado por las personas que le vendieron los productos. Porque este es un servicio de asesoramiento, no de venta.

Servicio BASICO: 190 € al año (IVA incluido) ó 60 € al trimestre (IVA incluido)

Incluye:

• Diseño de cartera de fondos a la medida con su correspondiente informe explicativo.
• Seguimiento de la inversión. Le indicaremos todos los cambios que deba hacer en la cartera y recibirá videos explicativos cada vez que se produzca algún evento que pueda afectar al mercado.
• Chat para solucionar dudas técnicas u operativas. Si tiene cualquier problema para adquirir alguno de los fondos recomendados podrá acceder a nuestro chat, desde donde recibirá ayuda y, si fuera necesario, le indicarán un producto alternativo. Esto no suele ser habitual porque nuestros analistas comprueban detalladamente que todos los fondos que recomiendan de las distintas entidades están disponibles y accesibles para el público. También puede utilizar el chat si tiene algún problema para manejarse con la App.

Servicio PREMIUM: 510 € al año (IVA incluido) ó 160 € al trimestre (IVA incluido)
Incluye todo el servicio básico más:

• Chat de consultas sobre los productos recomendados. En este servicio, la posibilidad de consultar dudas ya no se limita a las puramente operativas. Puede consultar dudas sobre los productos recomendados, ya sea sobre comisiones, motivos que han generado la recomendación, etc.
• Revisión de hasta ocho fondos al año. Si ya tiene fondos de inversión y desea conocer nuestra opinión sobre los mismos, o si su entidad le recomienda alguno, o simplemente le llama la atención algún producto que vea en los medios de comunicación, si es cliente Premium puede enviarnos el código ISIN del fondo y le diremos si lo consideramos un fondo adecuado para su cartera.
  * Los fondos que analizamos y sobre los que podemos emitir opinión, deben ser fondos ya existentes – no en periodo de comercialización -, registrados en la CNMV, con liquidez diaria, información pública accesible en las más importantes plataformas de análisis y bases de datos, accesibles al público en general . En otras palabras: fondos minoristas registrados como tales en la CNMV y con información contrastada en, como mínimo, la plataforma de MorningStar. Y por supuesto liquidez diaria.
• Acceso a webinars. Periódicamente, el director de estrategia de Nextep lleva a cabo encuentros en directo vía “streaming” con los clientes Premium, donde, además de explicar detalladamente la estrategia de inversión de la casa, responde a las preguntas de los asistentes.
• Notas de análisis y «recomendaciones fuera de carta». Se trata de informes especiales de alto valor añadido. Pueden ser ideas de inversión, información exclusiva o análisis de productos que consideremos de interés y no se incluyan en las carteras recomendadas. Estas notas no tienen una periodicidad fija de envío, se hacen cuando surgen dichas ideas e informaciones o se detectan esos productos a los que hacemos referencia.

Servicio PREMIUM +: 1.150 € al año (IVA incluido). ó 355 € al trimestre (IVA incluido)

Incluye todo lo que incluyen el básico y el Premium, más:

• Atención telefónica con asesor personal. Los clientes Premium + puede realizar las mismas consultas que los clientes Premium pero, además del chat, pueden hacerlo telefónicamente con un asesor de la compañía.
• Revisión de hasta ocho fondos de inversión.

Servicio Presencial: 4.000 € al año (más IVA) ó 1.250 € al trimestre (más IVA)

Incluye todo lo que se ofrece en los anteriores, más:

• Atención presencial en las oficinas de la compañía, siempre con asesores “senior”.
• Revisión completa y a la medida de cartera de fondos preexistente (hasta 20 fondos)

¿Qué ocurre si quiero revisar más fondos?

De momento no es posible hacerlo, excepto el clientes presenciales, pero en próximas versiones de la aplicación se podrá. Y no olvide que son anuales, es decir, que cada año tiene incluidas en el precio cuatro revisiones si es cliente Premium, ocho si es Premium +.

Ciertamente no tiene sentido pagar por asesoramiento si este no es independiente. Sería ridículo pagar a alguien porque le coloque sus productos o aquellos en los que lleva una fuerte comisión por vendérselos, que viene a ser lo mismo. Porque eso no es asesoramiento, eso es venta pura y dura disfrazada de asesoramiento. No tiene ningún sentido pagar porque le vendan algo, pero

es lo que hace la gran mayoría de las entidades financieras, sean bancos, sociedades de valores o EAF no independientes que dicen “asesorar”.

Ahora bien, si su asesor es independiente y, por lo tanto, objetivo y lo que hace es trabajar para Ud. y no para una entidad financiera, directa o indirectamente como vendedor o comisionista, entonces la cosa cambia.

Para empezar, el objetivo de su asesor será proteger y cuidar sus intereses, no los del banco o la entidad financiera que vende los fondos de inversión. En un asesoramiento realmente independiente el criterio de selección de fondos no se basará en que usted tenga en cartera los  que generen más comisiones para la gestora,  el intermediario financiero o el asesor no independiente. Tendrá Ud. en cartera los fondos que tendría su asesor si estuviera en sus zapatos, los mismos que tendría Ud. si tuviera los conocimientos del asesor.

El asesoramiento independiente se paga porque la independencia tiene un precio, pero también muchos beneficios.  A continuación, les mostramos algunos ejemplos de cómo puede afectar la falta de asesoramiento independiente a los resultados de sus inversiones:

El exceso de riesgo. Un asesor no independiente puede verse frenado, aunque sea inconscientemente, a recomendarle reducir fuertemente posiciones en renta variable ante un mercado bajista en las bolsas.  Las comisiones de los fondos de renta variable u otros productos de riesgo son el doble que las que le ofrecen los fondos de renta fija y el triple que los fondos monetarios. Recomendar reducir significativamente posiciones en fondos de renta variable es un “suicidio mercantil” para la cuenta de resultados del asesor NO independiente.

El conflicto de interés. Otro ejemplo son las tristemente famosas acciones preferentes. Las entidades financieras necesitaban mejorar su nivel de recursos propios y no tuvieron reparo en “recomendarles”, es decir, colocarles, acciones preferentes a sus clientes, con resultados de sobra conocidos. Y de estas cosas tampoco se salvan los clientes por tener un alto patrimonio. Baste recordar la colocación de fondos de inversión Madoff o las acciones de Enron. Otras veces el problema de la colocación no es de que se pierda dinero, sino que no se gane nada durante años, como ha ocurrido con muchos fondos garantizados. Y que decir de aquellos incomprensibles productos estructurados, que un premio nobel de economía le reconoció a un periodista que no entendía ni lo que eran ni lo que ofrecían. Pero si entendía las altas comisiones que pagaba por aquel galimatías.

La falta de independencia también afecta en el caso de la renta fija. Puede ser mucho más interesante utilizar un ETF (*) para invertir en bonos europeos que hacerlo a través del fondo de inversión tradicional donde, con los tipos de interés actuales, las pérdidas están garantizadas.

Menos producto. La falta de independencia también afecta a la selección de producto.  La mayoría de las entidades NO independientes que dicen trabajar en arquitectura abierta – posibilidad de adquirir fondos de todo tipo de marcas o gestoras –  realmente trabajan bajo un esquema de arquitectura “guiada”, es decir,  llegan a acuerdos con un grupo de gestoras suficientemente amplio para dar sensación de dar una operativa multimarca cuando en realidad no cubren más que un pequeño porcentaje del mercado y, lo que es peor: eligen las gestoras en función de la comisión que les ceden, no en función de la calidad del producto o de la amplitud de activos que puedan cubrir.

La lista sería interminable, pero entendemos que esto les puede dar una idea de hasta qué punto la independencia no sólo es una cuestión ética, sino algo que puede afectar – y mucho – a los resultados de su cartera de inversión.

Obviamente con Nextep no tendrá ese problema, puesto que Nextep no cobra comisiones de ninguna entidad financiera, intermediario o plataforma,  por lo que el único interés de nuestra compañía es que usted esté satisfecho con los resultados  y renueve todos los años su suscripción anual a nuestro servicio de asesoramiento. Durante muchos años.

(*) “Exchange Traded Fund” o Fondo Cotizado. Sus comisiones suelen ser un 70% inferiores a las de los fondos tradicionales

Otra aspecto que influye en la calidad del servicio es que las empresas no independientes, al centrar sus recomendaciones en un número reducido de productos (los que les dan más comisión) pueden hacer que el cliente se pierda muchas oportunidades de inversión y, por supuesto, que no tenga necesariamente los mejores productos del mercado.

Por el contrario, el asesor independiente no tiene porque limitar el número de productos  a los que tiene acceso su  cliente,  sino más bien al contrario,  porque lo que  le interesa es que su cliente no se pierda ninguna oportunidad.  De lo contrario le dirá, con toda la razón: ”¿por qué no me recomendaste aquel fondo?”

Además, el asesoramiento independiente es continuado,  su valor no acaba en el momento de la venta. El “asesoramiento” NO independiente se basa en la colocación de producto y luego el vendedor se olvida del cliente hasta que tenga que volver a venderle un fondo,  ya que el objetivo principal que está conseguido.  Por el contrario, cuando el objetivo es que el asesorado renueve su suscripción anual,  el asesor independiente está lógicamente interesado en mantener asesorado a su cliente para que renueve su suscripción.  Para entendernos, es como la diferencia entre un servicio de venta  y un servicio de mantenimiento. El comercial lo que quiere es vender el producto que tiene el banco en campaña.  El asesor lleva el mantenimiento y eso, lógicamente, tiene un precio.

1. Primero tiene que darse de alta como cliente a través de la web. Necesitamos conocer sus datos y su perfil de riesgo. Si vamos a hacerle un traje a la medida tenemos que conocer sus “medidas”. En cualquier caso, en un servicio como el de Nextep, que está regulado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, las garantías respecto a la confidencialidad de los datos son dobles. En primer lugar la propia y exigente ley actual de protección de datos que rige en España.  En segundo lugar, las garantías adicionales que exige la Comisión Nacional del Mercado de Valores.  Sus datos están tan seguros como en su banco.

2. Cuando ya tengamos sus “medidas” y haya efectuado Ud. el pago de su suscripción del primer año (Ver “¿Cuánto cuestan sus servicios?”) procederemos a elaborar en tiempo real la recomendación. Esto es posible gracias a la  potente tecnología de que dispone Nextep,  que, según va dando Ud. sus datos va realizando su traje a la medida (“Cartera recomendada”).

3. Todo el proceso puede durar entre diez y quince minutos desde que empieza a introducir sus datos hasta que aparece en su pantalla la cartera recomendada.

4. Conocida la recomendación, si ha elegido la opción de los mejores fondos de su entidad – o entidades – sólo tiene que proceder a comprar los fondos en la (s) misma (s), pues ya tiene abierta cuenta en la entidad o entidades que nos ha indicado. Sólo tiene que proceder a dar la orden de compra en su sucursal,  en la App de su banco o vía Internet.

5. Si, por el contrario, ha elegido la opción “los mejores fondos del mercado” tendrá que abrir cuenta en un intermediario financiero con una amplia oferta de fondos. Si no tiene uno nosotros le indicaremos en nuestro informe – y en la web – varios que consideramos recomendables. Una vez abierta cuenta en una de dichas entidades puede proceder a comprar los fondos recomendados.

6. Como mantendremos en nuestros archivos la información de lo que le hemos recomendado, podremos decirle sin problemas que fondos traspasar para retirarlos de la cartera cuando las circunstancias del mercado lo aconsejen. Y también le diremos que fondos los sustituyen.

7. Bájese la App. Desde el Apple Store, desde Google Play o desde el enlace al final de la página de inicio – parte pública – de la web. Así llevará siempre a su asesor financiero personal en el bolsillo.

Porque no lo es. La digitalización y el avance que ha tenido la tecnología permiten ofrecer asesoramiento financiero independiente y de calidad a un precio accesible. A cualquier patrimonio. El único ”truco” es realizar una fuerte inversión en tecnología y dejar que las máquinas hagan las tareas que hacen igual o mejor que las personas y así las personas pueden centrarse en aquello en lo que son imprescindibles.

Como es fácil imaginar,  en una labor tan especializada como esta los sueldos más caros son los de las personas.  Pero si se realiza una inversión en tecnología como hemos hecho nosotros,  creando algoritmos a la medida que realicen las tareas que las maquinas hacen mejor o igual que las personas, se abaratan considerablemente los costes del servicio,  lo que permite dar un servicio muy bueno a un coste muy razonable. Y que las personas se dediquen a lo realmente importante: asesorar y hablar con los clientes.

Sí, todos los servicios Premium  permiten trasladar sus consultas a un asesor personal,  vía chat en el caso del servicio Premium,  vía chat y teléfono en el caso del servicio Premium + e incluso de forma presencial en el Servicio Presencial. Ver más en “¿Cuánto cuestan sus servicios?” y en “¿Disponen de un servicio presencial?

Sí, también disponemos de un servicio presencial. El contenido es igual que el del servicio  Premium +, siendo la mayor diferencia que, si lo desea, puede ser atendido personalmente en nuestras oficinas y que revisaremos su cartera de fondos preexistente (hasta veinte fondos) Si está interesado en  contar con asesoramiento presencial,  contacte con nosotros para que le informemos al respecto.

Eso sí, conviene advertir que esa presencia física lo convierte en  el servicio más caro de la compañía.  Si el servicio básico cuesta 149 € al año,  el Premium 399 € y el servicio Premium + 899 €  – IVA no incluido –  el servicio presencial cuesta 3.150 euros al año (más IVA). Es, por lo tanto, un servicio más adecuado para grandes patrimonios que para patrimonios pequeños o medianos.

En todo caso, también conviene insistir en que, salvo que el cliente quiera trabajar con fondos de una entidad concreta,  nuestro servicio incluye la selección de las plataformas y los fondos más baratos.  No se trata por lo tanto sólo de ganar dinero, también de reducir las comisiones buscando la forma de operar mas eficiente. En Nextep el coste del asesoramiento se ve compensado en gran medida por el ahorro en comisiones (Ver “¿Me puedo ahorrar dinero en comisiones?”)

Nos referimos a “los mejores fondos de inversión del mercado”.  Y si el cliente quiere trabajar con su entidad o entidades financieras habituales estaremos haciendo referencia a “los mejores fondos de su entidad financiera”.

Lo más importante en este asunto es tener claro qué entendemos como el “mejor” fondo de inversión, sea del mercado en general, sea de una entidad financiera en particular.

Para nosotros los mejores fondos de inversión son aquellos que hacen ganar dinero a sus partícipes respetando su perfil de inversión, es decir, el nivel de riesgo que pueden asumir.

Pero lo importante es la primera parte de la definición, ya que el riesgo se puede graduar combinando fondos y diseñando una cartera acorde con el perfil de cada inversor.

Así que, para definir el “mejor” fondo que se puede encontrar en el mercado o en una entidad concreta, es mejor centrarse en la primera parte de la ecuación.

Por lo tanto y salvo que se vaya a invertir en un solo fondo, el mejor fondo es aquel que ofrece la mejor rentabilidad al partícipe. Mejor, que no necesariamente mayor, puesto que a veces se busca menor volatilidad aunque suponga algo menor rentabilidad. O se tiene el fondo en cartera como cobertura, en cuyo caso buscamos el que mejor amortigua las caídas (que no tiene porque ser el más rentable del periodo)

Lo que hace que haya un debate alrededor de la cuestión de cual es el “mejor” fondo es que son varios los factores que generan esa rentabilidad y varían en función de las condiciones del mercado.

Por ejemplo: en los últimos diez años, el peor fondo de los que invierten en Norteamérica lo ha hecho mejor que el más rentable de los que invierten en Europa, simplemente porque el activo renta variable norteamericana le ha sacado una ventaja del 100% al activo renta variable europea. Por lo tanto, el mejor fondo no tiene porque ser un fondo “de autor”. De hecho, y como vemos en el ejemplo, la mayoría de veces la rentabilidad depende mucho más del tipo de activo en el que invierte el fondo que del trabajo del gestor, como demuestran absolutamente todos los estudios realizados a lo largo de los últimos veinte años.

El mejor fondo tampoco tiene porque ser el que tiene las comisiones más bajas. No será la primera vez que los fondos “caros” son los únicos que superan a los índices de referencia.

Lo mismo podemos decir del concepto “consistencia”, es decir, la capacidad del fondo de batir a su índice de referencia. Y no olvidemos que “rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras”.

El mejor fondo tampoco es necesariamente el de un estilo concreto de inversión. Justo después de la crisis financiera del año 2009 los fondos que mejor lo hicieron fueron los del estilo “valor“ y se pusieron muy de moda. Desde entonces han sido superados holgadamente por los del estilo “crecimiento”.

¿Cuál es, entonces, el mejor fondo de inversión?

El que invierte en el activo, sector, país o estilo de gestión que tenga las mejores perspectivas de revalorización para el periodo elegido. 

De hecho el estilo de gestión es mucho más importante que el gestor. En los últimos diez años, quien eligiera un fondo que invirtiera mayoritariamente en el sector tecnológico en Norteamérica (índice NASDAQ) y con un estilo de gestión de crecimiento (“growth”) habría superado por una enorme diferencia a todos los que siguen como referencia al Dow Jones y utilizan un estilo de gestión de “valor” (“value”)

Acertar en el activo y el estilo de gestión: ahí está la rentabilidad, ahí está el mejor fondo. 

Se trata de estar en el sitio justo en el momento adecuado.

La misión del asesor financiero es, en definitiva, que su cliente gane dinero respetando siempre su capacidad de asumir riesgo. A la hora de seleccionar fondos debe elegir aquellos que se situarán en el primer cuartil del ranking de la categoría. Todo lo demás es perderse en detalles, porque lo importante es el resultado. Y el resultado se obtiene de la forma que hemos explicado.

¿Entonces que papel juegan las comisiones?

Un papel fundamental en el caso de los fondos más conservadores, algo menos en los fondos que asumen más riesgos donde el resultado final depende mucho más del activo y el estilo de gestión.

En cualquier caso nosotros, una vez seleccionado un activo, lo siguiente que hacemos es ver si existe en su versión indiciada, lo que se conoce normalmente como “fondo índice”. Esa combinación de activo con buenas expectativas de revalorización y baja comisión es para nosotros la mezcla perfecta.

¿Es importante que el fondo sea accesible?

Sí, sí que lo es. ¿De qué sirve recomendar un producto interesante para la cartera si solo lo distribuye una entidad? Habría que abrir cuenta en un determinado intermediario financiero solo para adquirir ese fondo. Además, al ser el activo o el estilo de gestión lo más importante, seguro que hay un fondo muy similar más accesible.

En cualquier caso Nextep Finance emite periódicamente Notas de Análisis con información sobre productos interesantes pero poco accesibles. Lo hacemos “fuera de carta”, si nos permiten la expresión, para evitar que nuestras carteras recomendadas obliguen a cambiar de banco o intermediario financiero sólo para comprar un fondo.

La información fiscal se la tiene que dar la entidad donde ha adquirido usted sus fondos,  ya sea un banco, sociedad o agencia de valores, etc. De hecho no es necesario que usted lo solicite, se la tienen que enviar obligatoriamente todos los años.

Recuerde que el papel de Nextep consiste en ayudarle a elegir los mejores fondos para invertir en cada momento, sean de su entidad o del mercado en general, pero es usted quien adquiere los fondos, en su entidad financiera o en una plataforma multimarca (que nosotros le recomendemos en el caso de que haya pedido que le ayudemos a elegir los mejores fondos del mercado)

Por supuesto. Le mantenemos informado de todo lo que ocurre en los mercados que pueda afectar a sus inversiones, tanto si debe realizar cambios como si no. Recibirá videos donde le daremos nuestra opinión sobre todas las noticias que puedan afectar a la evolución de los mercados. Y si requieren una acción por su parte le decimos que tiene que vender y que tiene que comprar.

Nextep también es información.  Si alguna de las entidades financieras con las que usted trabaja ofrece un nuevo producto y es interesante, se lo decimos. Si ha elegido la opción ”lo mejor del mercado”  y sale un producto interesante al mercado, se lo recomendaremos. Si el gobierno modifica la fiscalidad de los productos de inversión, le avisamos y se lo explicamos, etc.. No sólo tiene un asesor financiero en la palma de la mano: también tiene a alguien que le informa de todo aquello que pueda afectar a sus inversiones.

Finalmente, Nextep también es formación.  En realidad, si está Ud. suscrito a nuestro servicio, no está obligado a aprender nada, sólo tiene que seguir nuestras recomendaciones y, si lo desea, ponerlas en práctica. Y si tiene dudas y está apuntado a los servicios Premium (Hacerse Cliente Premium) podrá consultar esas dudas con nuestros asesores personales.

Pero si le interesan los mercados y quiere conocerlos mejor, los servicios de Nextep incluyen el acceso a nuestros cursos de formación.  Y si es cliente Premium tendrá acceso a nuestros “webinars”, que son conferencias en directo (“streaming”) en las que puede realizar preguntas a nuestros analistas y estrategas. Y lógicamente también  puede verlos en diferido.

¿Nextep revisa fondos que ya tengo o que me recomienden?

Efectivamente. Si su banco o intermediario financiero habitual le sugiere suscribir un determinado fondo de inversión, o si lee información sobre algún producto en la prensa económica, o simplemente se lo recomienda un amigo. Puede solicitar la opinión de nuestros analistas sobre ese o esos fondos y saber si es un fondo recomendado, no recomendado o simplemente “aceptado” por Nextep (siendo este último un fondo que no es de los preferidos por los analistas de Nextep pero que tampoco ven inconveniente en que lo tenga Ud. en cartera)

Esta opción de revisión de fondos es exclusiva para clientes Premium. Hasta 4 fondos incluidos en el caso de clientes Premium, hasta 8 en clientes Premium + (Hacerse Cliente Premium). Los clientes presenciales tienen también la posibilidad de revisión integral de su cartera preexistente (hasta 20 fondos)

Si ha decidido utilizar nuestro servicio de selección  “los mejores fondos del mercado”, también seleccionamos para usted, por el mismo precio,  los  mejores intermediarios financieros desde donde adquirir los fondos recomendados.

En el informe inicial de cartera se le informa de cuáles son esas plataformas que consideramos las más adecuadas. También aparecen en la web cuando se elige la opción “Los mejores fondos del mercado”.

El criterio de selección sigue el siguiente orden de prioridades:

Oferta de fondos índice.

El tamaño y variedad de la oferta de productos indiciados es fundamental, porque nos permiten obtener la misma o mayor rentabilidad y ahorrar dinero en comisiones.

Los fondos índice son además predecibles porque nos permiten  seguir la evolución de un índice cómo pueden ser el IBEX, el Eurostoxx, el Dow Jones, el Nasdaq, etc.  pagando comisiones muy inferiores  a las de los fondos tradicionales. Estamos hablando de ahorrarnos más del 50% en comisiones y obtener un resultado igual o mejor.

Lo habitual es que la comisión de gestión y otros gastos sumen aproximadamente un 2% anual en comisiones y gastos, frente a menos del 1% en el caso de los fondos índice.

Se puede invertir perfectamente pagando menos del 1% trabajando con una plataforma que cuente con una oferta amplia de productos que se limiten a seguir índices. Podemos ahorrarle mucho dinero en comisiones (Más en “¿Me puedo ahorrar dinero en comisiones?”)

Y esto no afecta sólo a la renta variable.  De hecho es muy importante en la renta fija,  donde los resultados a largo plazo suelen ser más modestos y, en consecuencia,  la cuantía de la comisión es un factor muy relevante para la rentabilidad futura.

Por eso, dado que en España la mayoría de las plataformas multimarca tienen  aproximadamente la misma oferta en cuanto a cantidad y calidad de fondos tradicionales, la diferencia está en la oferta que tengan de fondos índice porque es lo que va a marcar la diferencia en comisiones.

Hoy en día los fondos índice y, sobre todo, los ETF, son el vehículo de inversión más utilizado en los mercados más avanzados del mundo, como pueden ser los Estados Unidos, el Reino Unido o Suiza. Si no lo son  aquí es sencillamente porque los grandes distribuidores, es decir, bancos y sociedades de valores, les han cerrado el paso, ya que les dejan mucha menos comisión. Y la posibilidad de añadir comisiones recurrentes, como la depositaría, está limitada por ley en cuanto a su cuantía máxima.

A bancos y sociedades de valores les resulta mucho más cómodo- y rentable –  llevarse un porcentaje de las altísimas comisiones anuales de gestión qué cargan los fondos tradicionales. Y el gobierno les ha echado una mano excluyendo a los ETF del tratamiento fiscal que tienen los fondos. Lo que se conoce como “barrera de entrada”,  aunque  en este caso no es por ser capaces de dar un mejor servicio, sino mediante una situación de oligopolio de oferta y distribución.

Oferta de verdaderos fondos de gestión activa

Se supone que, como consecuencia de su gestión, un fondo de gestión activa acabará superando la evolución de los índices de referencia, porque el gestor a la larga será más  hábil que el conjunto del mercado.  Por eso,  los fondos de gestión activa cobran más que los fondos de gestión pasiva, que se limitan a seguir la evolución de un índice de referencia.

El problema es que en los últimos diez años ha descendido de tal manera el número de fondos que conseguía batir a los índices que la mayoría de los fondos de gestión activa se comporta igual o peor que los índices, pero sigue cobrando como si los superarán. Y siguen considerándose a sí mismos como de gestión activa aunque ya no aporten valor alguno sobre lo que hace el mercado en su conjunto.

Pero hay excepciones. Así que nosotros también tratamos de recomendar plataformas en las que, además de productos de gestión pasiva, haya verdaderos productos de gestión activa,  para tratar de realizar una combinación óptima entre los dos tipos de gestión y que a su vez optimice las comisiones que paga el cliente.

Operativa

La operativa también es importante. Valoramos plataformas que tratan de reducir el papeleo. Y que la entidad se esfuerce en facilitar el proceso de alta y la operativa posterior de suscripción, venta o traspaso de fondos.

Valoramos también que cuente con  una buena página web cuyo uso sea intuitivo , Y, muy importante: que ofrezca una buena información al cliente tanto de los productos como de la evolución de los fondos adquiridos,  es decir, el reporte de resultados,  dado que nosotros no efectuamos ese “reporting”.

Precio.

Una de las ventajas de utilizar el servicio de asesoramiento de Nextep es que se puede ahorrar mucho dinero en comisiones.

Si decide utilizar el asesoramiento de  Nextep y más concretamente el servicio ”los mejores fondos del mercado”,  automáticamente le recomendaremos fondos índice para una parte de la cartera, cuyo coste es alrededor de un 70% menor que el de un fondo tradicional de un banco comercial y le indicamos las entidades que tienen las mejores condiciones de precio.

Su factura por comisiones de gestión y otros gastos se puede reducir entre un 30 y 50%, dependiendo de cual sea su perfil de inversión. Por eso decimos que si utiliza este servicio – “Los mejores del mercado” – el asesoramiento le puede resultar finalmente gratuito por el ahorro de comisiones.

Consistencia

En todo hay excepciones. El hecho de que la mayoría de los  fondos de gestión activa no batan a sus índices de referencia no significa que no haya gestores que lo consigan. Y por supuesto es nuestra intención localizarlos para recomendárselos.

Normalmente este tipo de fondos y gestores no suelen estar en las grandes empresas multinacionales o en las gestoras de los grandes bancos.  Suelen estar en pequeñas compañías independientes. Por eso valoramos que las plataformas multimarca que recomendemos estén abiertas a este tipo de pequeñas empresas de gestión.

El servicio se renueva automáticamente salvo indicación en contrario por su parte. Si deseara “darse de baja” o “No renovar” la suscripción”, puede hacerlo a través de los menús habilitados para tal efecto dentro de su Área Privada de la web, en el apartado “Perfil de usuario”. Para más información visite el apartado de Preguntas frecuentes: ¿Cómo puedo darme de baja?

Puede darse de baja del servicio de 2 maneras:

A través del botón “No renovar” situado en el menú de su área privada “Perfil de usuario/Suscripción”. De esta forma el servicio no se renovará a vencimiento. Podrá seguir accediendo con su usuario y contraseña a su área privada, consultar su última posición y las recomendaciones pasadas, pero no recibirá nuevas recomendaciones/notificaciones. Para volver a darse de alta, será tan fácil como pulsar el botón “Darse de alta” en el menú de su área privada “Perfil de usuario/Suscripción”. Por cuestiones legales y de cumplimiento normativo, deberá realizar de nuevo su test de idoneidad, elegir entidad/es, servicio que quiere contratar, confirmar que sus datos personales y de contacto no han variado, y si lo han hecho, modificarlos, aceptar de nuevo nuestra información legal y abonar el servicio contratado.

A través del botón “Borrar cuenta” situado en el menú de su área privada “Perfil de usuario/Datos personales”. Con esta acción dará inmediatamente de baja el servicio y no podrá volver a acceder a la web. Tampoco recibirá ningún reembolso por la cantidad de servicio no consumido.

Si quiere volver a darse de alta en alguno de nuestros servicios, tendrá que hacerlo como un nuevo cliente, pudiendo, si así lo desea, utilizar la misma dirección de email que utilizó en la última ocasión.

Debe saber también que, aunque se produzca la baja, sus datos personales y de perfil de inversión se mantendrán almacenados durante 10 años, porque así lo exige la Ley de Prevención de Blanqueo de Capitales, pero siempre protegidos por las leyes de protección de datos vigentes en cada momento. Tiene más información sobre dicha Ley en el apartado Política de Privacidad de nuestra web.

No. Desde la App puede hacer de todo menos darse de alta o realizar pagos.

¿Que puedo hacer desde la App?

Recibir toda la información, incluido el informe de cartera inicial, las notificaciones con los cambios a realizar en la cartera y videos informativos cada vez que ocurra algo en el mercado que pudiera – o no – afectar a su cartera. También podrá modificar su perfil de usuario y el tipo de servicio contratado.

Para entender este funcionamiento mixto Web/App véalo como que la web es nuestra oficina principal y la App la sucursal que lleva usted en el bolsillo. Para darse de alta, pagar o modificar su perfil de inversión tiene que ”pasarse” – virtualmente – por la oficina, que sería la web.  Todo lo demás lo puede hacer desde donde quiera.

Sí, se pueden cambiar siempre las suscripciones contratadas. Si el cambio supone un “downgrade” – suscripción inferior – o una menor duración, el cambio efectivo se producirá a vencimiento del servicio inicialmente contratado.

Sin embargo, si el cambio supone un “upgrade” – suscripción superior – o mayor duración, el cambio se realizará en tiempo real. Le suscribiremos al nuevo servicio y le descontaremos la parte no consumida de servicio inicialmente contratado. Es decir, de básico trimestral se podrá actualizar automáticamente y en tiempo real, a todas las suscripciones restantes. De un anual no se podrá cambiar a un trimestral aunque suponga un pago superior. Los trimestrales se podrán actualizar a trimestrales con mejor suscripción o anuales con mejor suscripción.

De todo ello le informamos en la siguiente pantalla del proceso de cambio de servicio, y posteriormente a través de email una vez haya concluido el cambio a la nueva suscripción

Nextep es un ASESOR, no un gestor.

Nextep es un ASESOR que le ayuda a elegir los fondos de inversión que debe tener en cartera en cada momento. Y, si lo desea, le indica también las mejores entidades donde adquirirlos. Pero es usted quien debe comprar sus fondos y son esas entidades quienes le informarán sobre la evolución de dichos fondos,  lo que se conoce como “reporting”.

Por lo tanto Nextep NO es un gestor al que se le da un poder para que gestione su dinero. Nextep le ayuda a elegir fondos de inversión, pero es Ud. quien los compra. O no. Usted decide. Nextep sólo le dice lo que haría si estuviera en sus zapatos, pero no “maneja” su dinero.

En cualquier caso hoy en día comprar fondos de inversión es mucho más sencillo que antes,  puesto que se hace por Internet y, si tienes claro lo que quieres comprar,  como es el caso de nuestros asesorados,  básicamente consiste en insertar un código, llamado código ISIN, y darle a la tecla de suscripción. Y no olvidemos que estamos hablando de una cartera de fondos con orientación a medio largo plazo que no requiere un gran número de cambios a lo largo del año.

¿Como hago el seguimiento de la rentabilidad de mi inversión?

Nosotros le diremos en todo momento que fondos debe tener en cartera y cuales no. Pero será su banco o su intermediario financiero quien haga el “reporting”. Nuestro trabajo es asesorarle para que gane – o no pierda – dinero. El de la entidad financiera es enviarle extractos, valoraciones, información sobre rentabilidad, etc. Y muy importante: es allí donde está la cuenta corriente desde donde compra los fondos.

Lo que evidentemente sí que haremos es decirle, una vez al año, cual es el resultado de nuestras recomendaciones.

Cada vez que desde Nextep Asesores Financieros EAF le recomendemos un fondo de inversión, le vamos a proponer la clase más barata (menor TER, es decir, menores gastos totales del fondo) a la que tenga acceso en la entidad en la que nos ha indicado desea suscribir sus participaciones.

Los distribuidores aplican cada uno su propia política en cuanto a su oferta de fondos, clases de acciones (participaciones) disponibles, a quien se las venden y los mínimos de inversión en cada fondo. Y no siempre ofrecen esa información a los asesores financieros del cliente o no siempre está ajustada a la realidad de la oferta.

Por este motivo, podría ocurrir que en su entidad tuviera acceso a clases más baratas de alguno de los fondos que le hemos recomendado, o que la suscripción no lleve asociados costes adicionales en la operativa.

Le recomendamos que consulte con su distribuidor antes de adquirir los fondos recomendados y compruebe que está adquiriendo las clases más baratas a las que pueda tener acceso (Menor TER). Su distribuidor está obligado a darle esta información como cliente.

No obstante, es importante que sea el mismo fondo que hemos recomendado, solo que en una clase más barata. No puede ser en otra divisa – afectaría a la rentabilidad – y tienen que ser fondos de acumulación, no de distribución, pues por motivos fiscales intentamos que todas nuestras recomendaciones se centran en este tipo de productos. 

Asesoramos a nuestros clientes en el diseño de carteras de fondos de inversión y ETFs.

Los fondos de inversión tienen una evidente ventaja fiscal sobre cualquier otro producto financiero, puesto que el cambio de un fondo a otro no genera plusvalías, los fondos de inversión permiten invertir en cualquier activo, sector o país.

Tal y como explicamos en el apartado “Cómo seleccionamos los fondos ”, la clave del éxito en una cartera de fondos de inversión está en acertar en la distribución de activos. Lógicamente, a más activos, sectores y zonas geográficas podamos acceder, mayores probabilidades de éxito.

Además, en los mercados nunca sube o baja todo. Por ejemplo, en las crisis financieras suelen subir el oro, el franco suizo y el dólar. Como los fondos de inversión nos permiten invertir en cualquier activo sector o país, podemos cubrirnos o aprovechar cualquier escenario de mercado. Y sólo con fondos de inversión podemos invertir en todas las bolsas, todo tipo de bonos, oro, materias primas o incluso activos inmobiliarios.

Los ETFs no tienen las ventajas fiscales de los fondos de inversión en cuanto a su posibilidad de diferir el pago de impuestos, sin embargo, las comisiones de gestión de un ETF, son mucho más reducidas que las de los fondos de inversión tradicionales.

¿Pueden ser productos de mi banco o entidad financiera habitual?

Sí. Precisamente una de las cosas que diferencia a Nextep es que nuestro asesoramiento es totalmente flexible.

Si usted quiere que le  ayudemos a elegir productos de la entidad o entidades financieras con las que trabaje habitualmente solo tiene que utilizar la opción “los mejores fondos de mi entidad o entidades financieras” (se pregunta en el cuestionario cuando se hace cliente).

Por el contrario,  si lo que quiere  es que elijamos para Ud. los mejores fondos disponibles en el mercado, con independencia de la entidad que los gestione o los comercialice, elija “los mejores fondos del mercado”. Y puede cambiar de una opción a otra cuando quiera (desde “Perfil de Usuario”)

Si elijo “los mejores fondos del mercado” ¿me indican dónde y cómo comprarlos?

Por supuesto.  Cuando reciba su informe de cartera inicial, le informaremos sobre las plataformas (Bancos o Sociedades de Valores) que ofrecen mejores condiciones en la contratación y suscripción de fondos de inversión de un número muy elevado de gestoras.

Como es independiente, Nextep no cobra comisión alguna por recomendar utilizar esas entidades.

¿Puedo cambiar y que, en lugar de recomendarme “lo mejor de mis entidades”, pasen a recomendarme “lo mejor del mercado”?

Sí, claro que puede hacerlo. El sistema registrará el cambio y usted recibirá inmediatamente su recomendación, adaptada a la nueva fórmula elegida. Y viceversa. Todo se guarda en su historial de recomendaciones.